聚焦优质龙头公司 长线资金持仓路线图浮现

◎记者 赵明超

随着上市公司2026年半年报的逐步披露，长线资金的持仓情况也渐渐浮出水面。

Choice数据显示，在截至7月30日已披露2026年半年报的A股公司中，有26家公司的前十大流通股股东名单中，出现了社保基金、QFI等的身影。

多只细分行业龙头股被长线资金抱团买入。以输变电设备龙头宏发股份为例，今年二季度末，高盛国际、法国巴黎银行、瑞银新晋前十大流通股股东，基本养老保险基金一零零一组合二季度增持204.86万股。同今年一季度末持仓相比，北上资金增持1772万股，基金经理刘旭所管理的大成高鑫股票基金增持328万股。

半导体行业公司富满微也吸引了资金关注。截至二季度末，中信证券资产管理(香港)有限公司-客户资金、高盛国际新晋前十大流通股股东，同时现身的还有知名基金经理冯明远管理的信澳新能源产业股票基金。

部分新能源和有色金属等行业龙头公司也获得长线资金买入。截至二季度末，全国社保基金一一零组合、摩根大通成为盛屯矿业新晋前十大流通股股东。此外，瑞银新晋成为宁德时代前十大流通股股东，截至二季度末，持股数量为2736.66万股。摩根大通新晋为正泰电器前十大流通股股东，截至二季度末，持有441万股。

部分小市值公司也吸引了外资集中买入。以中兰环保为例，截至二季度末，高盛国际、摩根大通、摩根士丹利、瑞银新晋前十大流通股股东。

从二季度长线资金加仓的公司看，它们大多为行业龙头，业绩表现抢眼。

以新能源巨头公司宁德时代为例，2026上半年，公司实现营收2769.17亿元，同比增长54.8%，实现归母净利432.84亿元，同比增长41.98%。此外，公司同步推出重磅回购方案：拟回购资金规模区间200亿元至400亿元，回购股份全部注销。宏发股份的业绩表现同样抢眼，该公司上半年实现营收110.22亿元，同比增长32.05%，实现归母净利润11.56亿元，同比增长19.89%。

站在当前时点，多家外资公募看好权益类资产配置价值，强调关注上市公司基本面。

路博迈基金表示，尽管短期市场受交易层面因素冲击，但AI产业基本面并未发生根本性恶化。短期来看，科技板块调整在幅度上已相对充分，但可能仍需一定时间磨底。行业选择上，适当考虑红利、医药、消费板块以降低波动，同时利用回调布局AI硬件、软件及全球产业链中的核心成长标的。

在安联基金看来上涨趋势怎么看，市场或逐步进入业绩验证和情绪修复阶段，系统性下跌空间已经不大。当前A股整体及科技板块盈利持续向好的趋势并未发生改变，今年A股盈利增速有望达到2022年以来的高水平，为市场提供基本面支撑。逢低关注AI科技板块调整后的布局机会，同时把握新能源等板块的结构性机会，重点跟踪中报业绩超预期的方向。